La veille de Noël, le berger Olaf prend la route pour le palais royal en compagnie de son ours apprivoisé, qu'il veut offrir au roi. En chemin, pris dans une tempête de neige, les deux compagnons cherchent refuge dans un chalet, mais ses habitants sont terrorisés par des trolls qui, chaque année, envahissent leur maison.