Après une journée à la maternelle, un petit garçon se couche mais, au moment de s'endormir, son doudou carotte s'échappe dans le monde du rêve, un univers fantasmagorique et foisonnant. Le héros part alors à sa recherche. Avec des planches à animer en soulevant des rabats pour faire apparaître champignons, chenilles ou papillons.