Comme tous les Hobbits, Bilbo Bessac mène une vie paisible sous la Colline. Un jour, Gandalf le magicien et treize nains bourrus toquent à sa porte. Ils sollicitent son aide pour récupérer un trésor dérobé bien des années auparavant. Bilbo est alors entraîné dans une quête périlleuse, qui le mène jusqu'à la Montagne solitaire, gardée par le redoutable dragon Smaug.