Friecke, en plein hiver. Les enfants de la Ville Basse disparaissent un à un, enlevés par les hommes-loups. Malgré son agilité de chat et ses talents de voleuse à la tire, Mimsy Pocket, l'ex-garde du corps de Magnus Million, tombe dans un guet-apens. La voilà emmenée Dieu sait où à travers les forêts enneigées avec ses anciens camarades des rues. De son côté, Magnus chemine en train jusqu'au monastère haut perché de Smoldno. Son oncle Sven Martenson, membre éminent du gouvernement de Sillyrie, lui a demandé d'accompagner le trop jeune prince Nikklas signer un traité de paix avec l'Illyrie. Mais les choses tournent mal et font ressurgir les fantômes du passé.