A Shanghai dans les années 30, Pomme bleue est entretenue par le capitaine Bouvier-Loreau, trafiquant lié à la pègre chinoise. Il a épousé Tatiana, Russe ayant fui la Révolution, et a adopté son fils Pierre. Mais un mystérieux personnage masqué suggère au propriétaire du Grand Monde, le temple de tous les plaisirs, d'assassiner ce dernier.